Fiscale druk verhoogt: laat je dividendbeleid en winstbestemming evalueren

De federale regering heeft de fiscale gunstregimes voor winstuitkeringen in kleine vennootschappen verder geharmoniseerd. Zowel het VVPRbis-regime als de liquidatiereserve blijven bestaan, maar vanaf 2026 stijgt de fiscale druk op beide systemen. 

VVPRbis: roerende voorheffing is gestegen van 15% naar 18% 

Kleine vennootschappen kunnen onder bepaalde voorwaarden dividenden uitkeren onder het VVPRbis-regime. Tot voor kort bedroeg de roerende voorheffing daarbij 15%. 

Voor dividenden die vanaf 1 juli 2026 worden toegekend of betaalbaar gesteld, stijgt dit tarief naar 18%. Hierdoor neemt ook de totale belastingdruk op winstuitkeringen toe. 

Liquidatiereserve: nieuwe tarieven vanaf aanleg vanaf 31 december 2025 

Ook de regeling voor de liquidatiereserve wordt aangepast. De anticipatieve heffing van 10% bij aanleg blijft behouden, maar de tarieven bij latere uitkering wijzigen. 

Liquidatiereserves aangelegd tot en met 30 december 2025  

Liquidatiereserves aangelegd vanaf 31 december 2025   

Door de verhoging van het tarief van 6,5% naar 9,8% bedraagt de totale belastingdruk bij een uitkering na drie jaar voortaan ongeveer 18% (10% anticipatieve heffing + 9,8% roerende voorheffing). Daarmee wordt de liquidatiereserve fiscaal grotendeels gelijkgeschakeld met een VVPRbis-uitkering. 

Wat betekent dit in de praktijk? 

De vroegere keuze tussen VVPRbis en liquidatiereserve werd vaak gemaakt op basis van het fiscale voordeel. Door de recente hervormingen zijn de verschillen echter veel kleiner geworden. 

Voor ondernemers zullen voortaan vooral volgende elementen doorslaggevend zijn: 

• de gewenste uitkeringstermijn
• de beschikbare liquiditeiten binnen de vennootschap
• toekomstige investeringsplannen
• de langetermijnvisie van de aandeelhouders

De fiscale analyse verschuift daardoor meer naar een strategische afweging dan naar een loutere vergelijking van tarieven.  

Besluit 

Met de recente hervormingen wordt de belastingdruk op winstuitkeringen verder geharmoniseerd. Het VVPRbis-tarief stijgt naar 18%, terwijl nieuwe liquidatiereserves na drie jaar worden belast aan 9,8% roerende voorheffing, bovenop de reeds betaalde anticipatieve heffing van 10%. Hierdoor komen beide regimes uit op een vergelijkbare fiscale eindbelasting van ongeveer 18%.  

Voor veel kmo's is dit een geschikt moment om hun dividendbeleid en winstbestemming opnieuw te evalueren en na te gaan welke uitkeringsstrategie het best aansluit bij hun toekomstplannen. We helpen je hiermee graag verder.