Belangrijke fiscale wijzigingen vanaf 2026

Wat betekent dit voor jouw vennootschap? 

De federale regering heeft in het begrotingsakkoord van 24 november 2025 aangekondigd dat het fiscaal gunstregime voor VVPRbis-dividenden en liquidatiereserves wordt aangepast. Concreet stijgt de belastingdruk op winstuitkeringen in kleine vennootschappen van 15% naar 18% vanaf 1 januari 2026. 

Hoewel de wetgeving nog niet gepubliceerd is, lijkt het duidelijk dat de huidige gunsttarieven verdwijnen. Dat maakt het interessant om nu al te bekijken of een uitkering in 2025 fiscaal voordeliger kan zijn. 

VVPRbis-dividenden: lagere roerende voorheffing verdwijnt 

Vandaag kunnen kleine vennootschappen dividenden uitkeren tegen een verlaagde roerende voorheffing van 15% (in plaats van 30%). Vanaf 2026 stijgt dit tarief naar 18%. 
Er wordt gesproken over een overgangsregeling, maar zolang die niet bevestigd is, geldt het risico dat dividenden uitgekeerd vanaf 2026, ook op winsten van 2025, onder het hogere tarief vallen. 

Wat betekent dit voor jou?
Het kan fiscaal interessant zijn om nog in 2025 een (tussentijds) dividend uit te keren. Uiteraard moet dit steeds voldoen aan de voorwaarden van de liquiditeitstest, netto-actieftest en de statutaire mogelijkheden. 

Liquidatiereserves: hogere belastingdruk op nieuwe aanleggen 

Momenteel betaal je 10% vooraf op de winst van een boekjaar en kan je die na drie of vijf jaar uitkeren tegen respectievelijk 6,5% of 5% roerende voorheffing. Dat resulteert in een totale belastingdruk van ongeveer 15%. 
Vanaf boekjaren die starten in 2026 stijgt dit naar 18% bij uitkering na drie jaar. Het tarief van 5% blijft enkel mogelijk voor reserves die vóór 2026 zijn aangelegd. 

Conclusie:
Als je resultaten het toelaten, kan het interessant zijn om vóór einde 2025 nog een liquidatiereserve aan te leggen. 

Meerwaardebelasting: impact op waardering 

Vanaf 2026 wil de regering meerwaarden op de verkoop van aandelen belasten tegen 10%. Alleen meerwaarden opgebouwd na 31 december 2025 vallen onder deze regeling. Op die datum wordt een ‘foto’ genomen van de waarde van je vennootschap. 

Let op:
Een hogere winstuitkering in 2025 verlaagt de intrinsieke waarde van je vennootschap op 31 december, wat later kan leiden tot een hogere belastbare meerwaarde. De besparing van 3 procentpunten roerende voorheffing kan dus in bepaalde gevallen tenietgedaan worden door een hogere meerwaardebelasting. 

Wat nu? 

Elke situatie is uniek. Het is belangrijk om proactief te bekijken of een winstuitkering of liquidatiereserve in 2025 voor jouw vennootschap interessant is. Daarbij houden we rekening met: 

• Liquiditeits- en netto-actieftest 
• Statutaire mogelijkheden 
• Impact op toekomstige waardering 

Wil je weten wat dit voor jouw vennootschap betekent?

💡Neem vandaag nog contact op met jouw d&p-adviseur of mail naar Dieter Bruneel via dieter.bruneel@denp.be. Samen bekijken we de beste strategie voor jouw onderneming.