Risico op winstuitkeringen in kleine vennootschappen

De federale regering heeft in het begrotingsakkoord van 24 november 2025 aangekondigd dat het fiscaal gunstregime voor VVPRbis-dividenden en liquidatiereserves wordt aangepast. Concreet stijgt de belastingdruk op winstuitkeringen in kleine vennootschappen van 15% naar 18% (zie hier). 

De afgelopen weken was er echter heel wat onduidelijkheid rond de precieze datum van de inwerkingtreding van de wet die het tarief van de roerende voorheffing verhoogt. Ondertussen begint die mist wat op te klaren en wordt de vermoedelijke datum van inwerkingtreding, behoudens bijkomend uitstel, 1 april 2026. 

Wij wijzen er eveneens op dat, voor wat betreft de winst van het vorige boekjaar, zolang de jaarrekening die op dat boekjaar betrekking heeft, nog niet werd goedgekeurd, het mogelijk is om een zogenaamd “interimdividend” uit te keren. Hetzelfde is mogelijk voor de voorlopige winst van het huidige boekjaar.  

Hoewel deze verduidelijking op het eerste gezicht opportuniteiten kan bieden om nog tijdig dividenduitkeringen te overwegen, willen wij toch met enige aandrang wijzen op de noodzaak om niet onbezonnen te werk te gaan.   

Wij herinneren er uitdrukkelijk aan dat dividenduitkeringen onderworpen zijn aan de uitkeringstesten zoals voorzien in het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen (WVV). Voor de BV betekent dit concreet dat zowel de balanstest als de liquiditeitstest moeten worden nageleefd. De balanstest houdt in dat het netto actief niet negatief mag worden of dalen onder het bedrag van de onbeschikbare eigen vermogensbestanddelen, terwijl de liquiditeitstest vereist dat de vennootschap haar schulden zal kunnen blijven voldoen gedurende een periode van minstens twaalf maanden na de uitkering. 

• Voor de NV geldt in hoofdzaak de balanstest, maar ook daar blijft de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan bestaan om geen uitkeringen door te voeren die de financiële stabiliteit van de vennootschap in het gedrang brengen. 
• Binnen de vennootschapsvormen VOF en CommV zijn er geen uitkeringstesten te doorlopen maar speelt de hoofdelijke aansprakelijkheid van de werkende vennoten. 

Het niet naleven van deze wettelijke uitkeringstesten kan, zoals hoger toegelicht, verstrekkende gevolgen hebben, zowel voor de vennootschap, haar aandeelhouders als haar bestuurders. 

Indien achteraf zou blijken dat deze beoordeling onzorgvuldig gebeurde en de vennootschap in betalingsmoeilijkheden komt, zijn de gevolgen niet min.  

• Uitgekeerde dividenden worden teruggevorderd van de aandeelhouders indien zij wisten of redelijkerwijze hadden moeten weten dat de uitkering onrechtmatig was.  
• Bestuurders riskeren een hoofdelijke aansprakelijkheid voor alle geleden schade, wat betekent dat zij persoonlijk kunnen worden aangesproken voor het geheel.  
• In sommige gevallen kan bovendien ook strafrechtelijke aansprakelijkheid in het gedrang komen. 

Het risico is dus reëel en mag niet worden onderschat. 

Wij adviseren dan ook om elke geplande dividenduitkering grondig te laten analyseren, zowel vanuit fiscaal als financieel en juridisch perspectief. 

Meer informatie?

💡Heb je vragen of wens je begeleiding bij een concrete situatie, aarzel dan niet om Dieter Bruneel te contacteren via dieter.bruneel@denp.be